跨境商務服務政策解讀| 暢通境內外資產多元配置，上海資產管理規模將達55萬億！

跨境商務服務政策解讀| 暢通境內外資產多元配置，上海資產管理規模將達55萬億！

為增強上海國際金融中心影響力，助力金融強國建設，上海市政府近日印發了《關於深化上海全球資產管理中心建設的若干意見》的通知（滬府辦發〔2026〕8號 ）。

發佈這個政策主要考慮的是什麼？發佈的政策解讀提到了，主要是4點， 作為跨境商務服務領域的從業者從自身的角度來看，當然最關注的是第 3點，突出全球資源配置功能，注重開放引領。 既要堅持高水準對外開放，加快推進離岸金融等領域制度體系建設，暢通跨境配置管道；又要聚焦 QDLP試點額度、數據出境、政策扶持等外資機構重點訴求，加強服務保障。

政策全文的第四大條，推進資產管理高水準開放，提升全球資源配置能力；詳細地介紹了突出全球資源配置功能，注重開放引領的具體路徑。

具體實施步驟包括：

• 推動優化“滬港通”“中歐通”“債券通”等機制，穩步推動REITs等納入“滬港通”標的。

• 支持發行香港互認基金，推動與更多境外市場開展交易型開放式指數基金（ETF）互掛、互認業務。

• 統籌推進銀行間與交易所債券市場互聯互通並統一對外開放。
  

具體實施步驟包括：

• 推動優化合格境外機構投資者（QFII）制度，有序擴大合格境外投資者可交易期貨和期權品種範圍。

• 持續優化上海合格境外有限合夥人（QFLP）試點，完善主體設立“一口受理”，提升跨境投資便利化水準。

• 支持符合條件的資產管理機構依託合格境內機構投資者（QDII）業務，有序滿足投資者跨境投資需求。

• 提高合格境內有限合夥人（QDLP）試點額度使用效率，促進試點額度迴圈利用。
  

具體實施步驟包括：

• 支持資產管理機構推出便利全球投資者“一鍵配置”境內資產的跨境資產管理產品。

• 鼓勵跨國企業集團在滬設立具備跨境財資管理功能的機構，集中管理使用全球資金。

• 探索銀團貸款份額跨境轉讓試點、信貸資產跨境轉讓、跨境理財等業務。

• 探索構建離岸金融制度框架，研究推出離岸銀行理財等資產管理業務。研究推進上海國際金融資產交易平臺建設。
  

我們注意到，上海市政府明確了目標，力爭到2030年，上海資產管理規模達55萬億元，全國占比達1/3。未來，上海市具體如何暢通境內外資產多元配置，提升上海人民幣資產全球配置和風險管理功能，可能還需要出臺具體操作細則，我們拭目以待。