俄羅斯外貿銀行（VTB Group的母公司）今日發布其根據《國際財務報告準則》（"IFRS"）編制的簡明合並財務報表，以及截至2025年12月31日止年度的獨立審計師報告。

俄羅斯外貿銀行管理委員會第壹副行長兼首席財務官德米特裏·皮亞諾夫表示：

"2025年，VTB集團在面對緊縮的貨幣政策和日益嚴格的資本監管要求時，展現出了高度的適應性。集團凈利潤突破5000億盧布，支付了創紀錄的股息，完成了對俄羅斯市場具有裏程碑意義的增資，股東人數增長超過140萬。

去年，集團還采取了果斷措施降低利率風險，早在2025年第壹季度就成功扭轉了凈息差下滑的趨勢。同時，持續的貸款組合再平衡推動了資本優化，增強了資本充足率。

全年，VTB積極投資於數字化轉型，同時持續提升服務質量並擴大產品範圍。

VTB集團已做好準備，在其三年戰略周期的最後壹年收官，並實現其利潤和股本回報率目標。"

VTB集團（IFRS）：資產負債表摘要 （十億盧布）

截至2025年12月31日，VTB集團的總貸款組合（計提準備金前）為24.5萬億盧布，同比增長3.1%，若剔除外幣重估影響則增長5.0%。2025年第四季度，集團總貸款組合增長2.2%，若剔除外幣重估影響則增長2.7%，而2025年第三季度、第二季度和第壹季度的增長率分別為0.1%、0.1%和0.6%。

為應對全年高基準利率和更嚴格的監管，集團戰略性地調整了其總貸款組合，優先發展公司貸款，同時放緩零售貸款，從而優化了資本使用效率。

因此，自2025年初以來，個人貸款下降6.8%至7.3萬億盧布，2025年第四季度下降2.1%，而2025年第三季度、第二季度和第壹季度分別下降1.0%、1.6%和2.3%。2025年全年，法人貸款增長7.9%至17.2萬億盧布，若剔除外幣重估影響則增長10.6%。2025年第四季度，法人貸款增長4.2%，若剔除外幣重估影響則增長4.8%。自2025年初以來，中小型企業貸款增長9%，達到4.1萬億盧布，占集團總貸款組合的17%。因此，截至2025年12月31日，零售貸款占集團總貸款組合的比例為30%（相比之下，2024年12月31日為33%）。

2025年，集團客戶資金總額增長3.6%至27.9萬億盧布，若剔除外幣重估影響則增長6.0%，其中2025年第四季度增長6.2%，若剔除外幣重估影響則增長6.7%。年內，客戶資金結構逐步從公司資金向零售資金再平衡。

自年初以來，來自個人的客戶資金增長7.7%，若剔除外幣重估影響則增長8.9%，截至2025年12月31日達到14.0萬億盧布。自年初以來，來自法人的客戶資金減少0.2%，若剔除外幣重估影響則增長3.2%，截至2025年12月31日為13.9萬億盧布。2025年底，個人資金占集團客戶資金總額的比例為50%，而2024年底為48%。

截至2025年12月31日，貸存比率為83.2%，而2024年底為84.0%。

VTB集團（IFRS）：損益表摘要 （十億盧布）

• (1) 不包括專為轉售而收購的子公司的稅後損失，該損失在2025年第四季度和2025年全年分別為-14億盧布和-20億盧布。
• (2) 包括債務金融資產、與信貸相關的承諾、其他金融資產、訴訟和其他承諾的預期信用損失準備金。

在2025年第四季度，VTB集團實現凈利潤1213億盧布，同比下降31.2%。集團2025年第四季度的股本回報率為17.3%（2024年第四季度為27.0%）。

集團2025年全年凈利潤為5021億盧布，同比下降8.9%。因此，集團超過了其當前三年戰略前兩年的累計凈利潤目標。全年股本回報率為18.3%，而2024年為22.9%。

2025年第四季度計提準備金前的凈營業收入為3657億盧布，2025年全年為11，857億盧布，同比分別增長20.4%和10.4%。2025年第四季度凈利息收入同比增長154.9%，達到1657億盧布，而2024年第四季度基數較低，原因是緊縮的貨幣政策以及通過利率和自主監管流動性利差因素導致的利率風險實現。2025年全年，凈利息收入同比下降11.0%至4336億盧布。2025年第四季度凈息差為2.0%，而2024年第四季度為0.8%。2025年全年凈息差為1.4%，而2024年為1.7%，自第二季度起呈現復蘇趨勢。

2025年第四季度凈手續費及傭金收入為809億盧布，同比下降1.8%。2025年全年，凈手續費及傭金收入同比增長14.2%至3071億盧布，部分得益於外匯交易和跨境支付相關交易費用的積極影響。

2025年第四季度，準備計提為791億盧布，而2024年第四季度為準備金釋放+730億盧布。2025年全年準備計提為2003億盧布，同比增加十倍，而2024年則因以不友好貨幣計價的某些貸款與友好司法管轄區的借款人達成結算，導致準備金釋放。2025年第四季度風險成本為1.8%（2024年第四季度為-0.6%），2025年全年為1.1%（2024年為0.3%）。

截至2025年12月31日，不良貸款在總貸款組合中的占比保持在3.5%的低位，證明了VTB集團貸款組合的健康狀況。不良貸款準備金覆蓋率為149.1%（相比之下，2024年12月31日為138.7%）。

2025年第四季度員工成本及行政開支為1792億盧布，2025年全年為5603億盧布，同比分別增長15.0%和17.0%，主要由於技術轉型投資的有計劃增加，以及根據集團新發展戰略擴大零售業務規模。成本與計提準備金前凈營業收入的比率在2025年第四季度為49.0%（2024年第四季度為51.3%），2025年全年為47.3%（2024年為44.6%），而成本與資產的比率在2025年持續保持在1.6%的低位（2024年為1.5%）。

銀行的資本充足率水平超過監管最低要求。截至2026年1月1日，N20.0比率（總資本）為9.8%（最低允許值，包含緩沖資本，為9.25%），N20.1比率（核心壹級資本）為6.3%（最低允許值，包含緩沖資本，為5.75%），N20.2比率（壹級資本）為7.7%（最低允許值，包含緩沖資本，為7.25%）。

VTB集團全球業務線亮點

零售業務。 VTB在2025年底牢固保持了在零售銀行市場的領導地位。銀行在關鍵產品領域擁有顯著的市場份額：貸款方面的抵押貸款和消費貸款，以及資金方面的存款和儲蓄賬戶。2025年，銀行實現了經常賬戶市場份額的增長。年內，VTB的活躍零售客戶數量創紀錄地增加了580萬，達到3030萬個人客戶，年增長率為23%。

VTB在2025年底保持其在高端客戶市場的領導地位，高凈值客戶數量超過120萬。該行私人銀行和Privilege部門的資產管理規模超過10萬億盧布。

該行在年內顯著擴大了在俄羅斯各地區的影響力，新增了超過22，000個服務點，包括通過整合郵政銀行。VTB產品現在不僅在客戶支持中心可用，也可以通過郵政銀行員工獲得。2025年，RNCB並入VTB集團的工作完成。RNCB在克裏米亞半島運營的分行得以保留並更名為VTB品牌。

數字渠道在2025年得到積極發展。每月使用VTB Online的客戶數量在2025年增長21%，達到約2700萬人。報告年度內，客戶登錄該應用程序達80億次。2025年，該行在俄羅斯通訊軟件MAX內推出了數字銀行，其功能覆蓋超過90%的日常銀行操作。

整個2025年，VTB繼續發展其新的兒童和青年客戶群體。推出了青年卡，配備Youth Plus服務、Yandex服務訪問權限以及移動通信折扣。普希金卡的管理權移交給了VTB，為年輕人提供了更多進入文化場所的機會，包括劇院、博物館、音樂廳和電影院。迄今為止，超過500萬人使用普希金卡。

VTB在2025年牢固保持了在家庭導向產品領域的領導地位。該行是首家在新地區推出聯合家庭抵押貸款產品的銀行，並推出了用於共同開支的家庭賬戶。它還繼續發展數字環境項目，該允許將標準VTB卡用作交通卡或學校和單位的門禁卡。到年底，有15個試點校園項目在六個地區運行，約16，000名客戶使用他們的VTB卡進入辦公室或教育機構。

中小型企業。 截至2025年底，VTB銀行為約180萬家企業及企業家提供服務。該行在所有關鍵領域不斷擴大針對中小企業的產品和服務範圍。

在日常銀行業務領域，推出了信貸和商務高端卡，並將現金存款機作為大眾市場產品引入。該行還推出了首個綜合性Business Premium套餐，為零售和企業客戶結合了高端服務。該服務包括開設企業活期賬戶的優惠條件以及為企業主提供的壹系列特權。

對於貿易和服務行業的客戶，該行推出了自有創新支付終端，支持所有現代支付方式——例如非接觸式銀行卡支付、快速支付系統二維碼、Volna服務和生物識別（包括針對年齡限制商品購買的新年齡驗證方案）。該行還開發並試點推出了使用手掌靜脈生物識別技術的支付方案。

該行積極開發對外經濟活動和國際結算的工具和服務。該行持續努力擴大可用結算貨幣的範圍並降低支付成本。在專家支持方面，2025年推出了談判支持服務，提供與中國合作夥伴談判時的口譯、外匯立法、文件和結算指導，以及針對印度、伊朗、越南和中國的交易對手驗證服務。

公司投資業務。 截至2025年底，VTB集團為29，200家大型企業客戶和2，000家公司集團提供服務，實現了89%的市場覆蓋率。VTB銀行保持了其在貸款領域的市場份額以及在投資服務（包括結構性產品、貴金屬、外匯兌換交易、債券、衍生品及其他金融工具）領域的領先地位。

2025年，VTB銀行繼續積極制定措施，支持其客戶在新的條件下的對外貿易活動，無論是在VTB集團運營的地區還是在其他市場。2025年，由俄羅斯出口信用與投資保險局提供保險的貸款發放額超過2500億盧布。VTB銀行在資助旨在實現技術主權和結構性經濟適應的項目方面是領先參與者，客戶項目總預算超過4萬億盧布，包括該國壹些最大的進口替代制造業項目和優先基礎設施開發項目。

2025年，VTB的交易業務在結算產品和企業客戶數字服務方面展現出增長並鞏固了其地位。受銀行支持服務覆蓋的合同組合超過1萬億盧布，同比增長2.5倍。全年，該行持續發展其交易銀行生態系統，例如遠程銀行服務、公司集團流動性管理解決方案、數字銀行支持服務以及將人工智能整合到客戶支持中。推出了Multibank服務，使客戶能夠通過VTB界面管理在其他銀行持有的賬戶，同時提供支付和收單解決方案，包括涉及數字盧布的項目。在交通解決方案方面，VTB擴大了數字支付方式在公共交通中的應用，包括快速支付系統、生物識別和數字化Troika卡。

2025年，VTB零售經紀業務的資產管理規模增長42%，達到2.3萬億盧布，客戶數量超過420萬（同比增長18%）。2024年，VTB為企業客戶推出了經紀服務，其經紀資產在2025年增長至8150億盧布，與2025年初相比增長了3.7倍。2025年，VTB完成了將其經紀業務遷移至完全進口替代的IT架構，並推出了超過15種關鍵產品：Intellect自動投資服務、新的VTB My Investments應用程序、統壹經紀賬戶、更新的配售平臺等。

2025年，該行繼續擴大其咨詢團隊的地區覆蓋範圍，現已在32個城市提供面對面的投資咨詢，同時通過2024年推出的FinCode教育平臺推進金融素養提升工作，到2025年底吸引了超過70，000名用戶。VTB銀行在全年中展示了其服務質量，贏得了多個著名獎項，例如面向零售投資者的最佳經紀商、最佳在線經紀服務和最佳投資咨詢能力。FinCode教育平臺被評為年度教育項目，在在線課程和最佳技術/平臺等類別中均獲得第壹名。