俄罗斯外贸银行（VTB Group的母公司）今日发布其根据《国际财务报告准则》（"IFRS"）编制的简明合并财务报表，以及截至2025年12月31日止年度的独立审计师报告。

俄罗斯外贸银行管理委员会第一副行长兼首席财务官德米特里·皮亚诺夫表示：

"2025年，VTB集团在面对紧缩的货币政策和日益严格的资本监管要求时，展现出了高度的适应性。集团净利润突破5000亿卢布，支付了创纪录的股息，完成了对俄罗斯市场具有里程碑意义的增资，股东人数增长超过140万。

去年，集团还采取了果断措施降低利率风险，早在2025年第一季度就成功扭转了净息差下滑的趋势。同时，持续的贷款组合再平衡推动了资本优化，增强了资本充足率。

全年，VTB积极投资于数字化转型，同时持续提升服务质量并扩大产品范围。

VTB集团已做好准备，在其三年战略周期的最后一年收官，并实现其利润和股本回报率目标。"

VTB集团（IFRS）：资产负债表摘要 （十亿卢布）

截至2025年12月31日，VTB集团的总贷款组合（计提准备金前）为24.5万亿卢布，同比增长3.1%，若剔除外币重估影响则增长5.0%。2025年第四季度，集团总贷款组合增长2.2%，若剔除外币重估影响则增长2.7%，而2025年第三季度、第二季度和第一季度的增长率分别为0.1%、0.1%和0.6%。

为应对全年高基准利率和更严格的监管，集团战略性地调整了其总贷款组合，优先发展公司贷款，同时放缓零售贷款，从而优化了资本使用效率。

因此，自2025年初以来，个人贷款下降6.8%至7.3万亿卢布，2025年第四季度下降2.1%，而2025年第三季度、第二季度和第一季度分别下降1.0%、1.6%和2.3%。2025年全年，法人贷款增长7.9%至17.2万亿卢布，若剔除外币重估影响则增长10.6%。2025年第四季度，法人贷款增长4.2%，若剔除外币重估影响则增长4.8%。自2025年初以来，中小型企业贷款增长9%，达到4.1万亿卢布，占集团总贷款组合的17%。因此，截至2025年12月31日，零售贷款占集团总贷款组合的比例为30%（相比之下，2024年12月31日为33%）。

2025年，集团客户资金总额增长3.6%至27.9万亿卢布，若剔除外币重估影响则增长6.0%，其中2025年第四季度增长6.2%，若剔除外币重估影响则增长6.7%。年内，客户资金结构逐步从公司资金向零售资金再平衡。

自年初以来，来自个人的客户资金增长7.7%，若剔除外币重估影响则增长8.9%，截至2025年12月31日达到14.0万亿卢布。自年初以来，来自法人的客户资金减少0.2%，若剔除外币重估影响则增长3.2%，截至2025年12月31日为13.9万亿卢布。2025年底，个人资金占集团客户资金总额的比例为50%，而2024年底为48%。

截至2025年12月31日，贷存比率为83.2%，而2024年底为84.0%。

VTB集团（IFRS）：损益表摘要 （十亿卢布）

• (1) 不包括专为转售而收购的子公司的税后损失，该损失在2025年第四季度和2025年全年分别为-14亿卢布和-20亿卢布。
• (2) 包括债务金融资产、与信贷相关的承诺、其他金融资产、诉讼和其他承诺的预期信用损失准备金。

在2025年第四季度，VTB集团实现净利润1213亿卢布，同比下降31.2%。集团2025年第四季度的股本回报率为17.3%（2024年第四季度为27.0%）。

集团2025年全年净利润为5021亿卢布，同比下降8.9%。因此，集团超过了其当前三年战略前两年的累计净利润目标。全年股本回报率为18.3%，而2024年为22.9%。

2025年第四季度计提准备金前的净营业收入为3657亿卢布，2025年全年为11，857亿卢布，同比分别增长20.4%和10.4%。2025年第四季度净利息收入同比增长154.9%，达到1657亿卢布，而2024年第四季度基数较低，原因是紧缩的货币政策以及通过利率和自主监管流动性利差因素导致的利率风险实现。2025年全年，净利息收入同比下降11.0%至4336亿卢布。2025年第四季度净息差为2.0%，而2024年第四季度为0.8%。2025年全年净息差为1.4%，而2024年为1.7%，自第二季度起呈现复苏趋势。

2025年第四季度净手续费及佣金收入为809亿卢布，同比下降1.8%。2025年全年，净手续费及佣金收入同比增长14.2%至3071亿卢布，部分得益于外汇交易和跨境支付相关交易费用的积极影响。

2025年第四季度，准备计提为791亿卢布，而2024年第四季度为准备金释放+730亿卢布。2025年全年准备计提为2003亿卢布，同比增加十倍，而2024年则因以不友好货币计价的某些贷款与友好司法管辖区的借款人达成结算，导致准备金释放。2025年第四季度风险成本为1.8%（2024年第四季度为-0.6%），2025年全年为1.1%（2024年为0.3%）。

截至2025年12月31日，不良贷款在总贷款组合中的占比保持在3.5%的低位，证明了VTB集团贷款组合的健康状况。不良贷款准备金覆盖率为149.1%（相比之下，2024年12月31日为138.7%）。

2025年第四季度员工成本及行政开支为1792亿卢布，2025年全年为5603亿卢布，同比分别增长15.0%和17.0%，主要由于技术转型投资的有计划增加，以及根据集团新发展战略扩大零售业务规模。成本与计提准备金前净营业收入的比率在2025年第四季度为49.0%（2024年第四季度为51.3%），2025年全年为47.3%（2024年为44.6%），而成本与资产的比率在2025年持续保持在1.6%的低位（2024年为1.5%）。

银行的资本充足率水平超过监管最低要求。截至2026年1月1日，N20.0比率（总资本）为9.8%（最低允许值，包含缓冲资本，为9.25%），N20.1比率（核心一级资本）为6.3%（最低允许值，包含缓冲资本，为5.75%），N20.2比率（一级资本）为7.7%（最低允许值，包含缓冲资本，为7.25%）。

VTB集团全球业务线亮点

零售业务。 VTB在2025年底牢固保持了在零售银行市场的领导地位。银行在关键产品领域拥有显著的市场份额：贷款方面的抵押贷款和消费贷款，以及资金方面的存款和储蓄账户。2025年，银行实现了经常账户市场份额的增长。年内，VTB的活跃零售客户数量创纪录地增加了580万，达到3030万个人客户，年增长率为23%。

VTB在2025年底保持其在高端客户市场的领导地位，高净值客户数量超过120万。该行私人银行和Privilege部门的资产管理规模超过10万亿卢布。

该行在年内显著扩大了在俄罗斯各地区的影响力，新增了超过22，000个服务点，包括通过整合邮政银行。VTB产品现在不仅在客户支持中心可用，也可以通过邮政银行员工获得。2025年，RNCB并入VTB集团的工作完成。RNCB在克里米亚半岛运营的分行得以保留并更名为VTB品牌。

数字渠道在2025年得到积极发展。每月使用VTB Online的客户数量在2025年增长21%，达到约2700万人。报告年度内，客户登录该应用程序达80亿次。2025年，该行在俄罗斯通讯软件MAX内推出了数字银行，其功能覆盖超过90%的日常银行操作。

整个2025年，VTB继续发展其新的儿童和青年客户群体。推出了青年卡，配备Youth Plus服务、Yandex服务访问权限以及移动通信折扣。普希金卡的管理权移交给了VTB，为年轻人提供了更多进入文化场所的机会，包括剧院、博物馆、音乐厅和电影院。迄今为止，超过500万人使用普希金卡。

VTB在2025年牢固保持了在家庭导向产品领域的领导地位。该行是首家在新地区推出联合家庭抵押贷款产品的银行，并推出了用于共同开支的家庭账户。它还继续发展数字环境项目，该允许将标准VTB卡用作交通卡或学校和单位的门禁卡。到年底，有15个试点校园项目在六个地区运行，约16，000名客户使用他们的VTB卡进入办公室或教育机构。

中小型企业。 截至2025年底，VTB银行为约180万家企业及企业家提供服务。该行在所有关键领域不断扩大针对中小企业的产品和服务范围。

在日常银行业务领域，推出了信贷和商务高端卡，并将现金存款机作为大众市场产品引入。该行还推出了首个综合性Business Premium套餐，为零售和企业客户结合了高端服务。该服务包括开设企业活期账户的优惠条件以及为企业主提供的一系列特权。

对于贸易和服务行业的客户，该行推出了自有创新支付终端，支持所有现代支付方式——例如非接触式银行卡支付、快速支付系统二维码、Volna服务和生物识别（包括针对年龄限制商品购买的新年龄验证方案）。该行还开发并试点推出了使用手掌静脉生物识别技术的支付方案。

该行积极开发对外经济活动和国际结算的工具和服务。该行持续努力扩大可用结算货币的范围并降低支付成本。在专家支持方面，2025年推出了谈判支持服务，提供与中国合作伙伴谈判时的口译、外汇立法、文件和结算指导，以及针对印度、伊朗、越南和中国的交易对手验证服务。

公司投资业务。 截至2025年底，VTB集团为29，200家大型企业客户和2，000家公司集团提供服务，实现了89%的市场覆盖率。VTB银行保持了其在贷款领域的市场份额以及在投资服务（包括结构性产品、贵金属、外汇兑换交易、债券、衍生品及其他金融工具）领域的领先地位。

2025年，VTB银行继续积极制定措施，支持其客户在新的条件下的对外贸易活动，无论是在VTB集团运营的地区还是在其他市场。2025年，由俄罗斯出口信用与投资保险局提供保险的贷款发放额超过2500亿卢布。VTB银行在资助旨在实现技术主权和结构性经济适应的项目方面是领先参与者，客户项目总预算超过4万亿卢布，包括该国一些最大的进口替代制造业项目和优先基础设施开发项目。

2025年，VTB的交易业务在结算产品和企业客户数字服务方面展现出增长并巩固了其地位。受银行支持服务覆盖的合同组合超过1万亿卢布，同比增长2.5倍。全年，该行持续发展其交易银行生态系统，例如远程银行服务、公司集团流动性管理解决方案、数字银行支持服务以及将人工智能整合到客户支持中。推出了Multibank服务，使客户能够通过VTB界面管理在其他银行持有的账户，同时提供支付和收单解决方案，包括涉及数字卢布的项目。在交通解决方案方面，VTB扩大了数字支付方式在公共交通中的应用，包括快速支付系统、生物识别和数字化Troika卡。

2025年，VTB零售经纪业务的资产管理规模增长42%，达到2.3万亿卢布，客户数量超过420万（同比增长18%）。2024年，VTB为企业客户推出了经纪服务，其经纪资产在2025年增长至8150亿卢布，与2025年初相比增长了3.7倍。2025年，VTB完成了将其经纪业务迁移至完全进口替代的IT架构，并推出了超过15种关键产品：Intellect自动投资服务、新的VTB My Investments应用程序、统一经纪账户、更新的配售平台等。

2025年，该行继续扩大其咨询团队的地区覆盖范围，现已在32个城市提供面对面的投资咨询，同时通过2024年推出的FinCode教育平台推进金融素养提升工作，到2025年底吸引了超过70，000名用户。VTB银行在全年中展示了其服务质量，赢得了多个著名奖项，例如面向零售投资者的最佳经纪商、最佳在线经纪服务和最佳投资咨询能力。FinCode教育平台被评为年度教育项目，在在线课程和最佳技术/平台等类别中均获得第一名。