上海清算所支持中国首单非银跨境担保上海自贸区离岸债券成功发行，赋能离岸金融制度创新
上海清算所支持中国首单非银跨境担保上海自贸区离岸债券成功发行，赋能离岸金融制度创新
2026年1月27日，在中国人民银行的统筹指导下，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称“上海清算所”）成功支持全市场首单由非银金融机构提供跨境担保的上海自贸区离岸债券（以下简称“自贸离岸债”）发行落地。该笔债券由东方智盛有限公司作为发行主体，东方证券股份有限公司提供跨境担保，发行规模为2亿元人民币，票面利率1.88%，期限结构合理，信用资质优良，并已在卢森堡证券交易所正式挂牌上市。项目吸引了来自中国香港、新加坡、欧洲等多个地区的优质境外机构投资者积极参与认购，认购倍数达2.3倍，充分体现了国际市场对人民币资产的信心与认可。
此次发行不仅是上海清算所在离岸债券领域的一次重要制度型创新突破，更标志着我国非银行金融机构首次以跨境担保形式深度参与自贸离岸债市场，填补了此前以商业银行为主导的担保模式空白，显著拓宽了中资企业特别是券商系实体“走出去”的融资路径。
跨境担保+自贸区架构+国际上市三位一体
担保主体突破：首次由证券公司（东方证券）作为跨境担保人，体现资本市场中介机构在跨境融资中的主动作为；
发行主体适配：发行方东方智盛有限公司依托上海自贸区制度优势，高效完成外债备案与资金跨境安排；
国际平台对接：选择卢森堡证券交易所挂牌，借助其成熟的绿色与可持续债券信息披露体系，提升透明度与国际认可度。
此外，上海清算所全程提供发行登记、跨境结算、付息兑付及信息披露支持，确保全流程合规高效，为后续同类项目树立了标准化操作范式。
作为国家重要金融基础设施，上海清算所始终锚定“服务央行履职、服务上海国际金融中心建设”双重功能定位，积极响应《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》等政策部署，持续完善离岸人民币债券全生命周期服务体系。
本次自贸离岸债的成功发行，是上海清算所继2025年支持全球首单非银金融机构自贸离岸债、2026年1月支持首单自贸区主体“玉兰债”之后，在离岸金融产品创新领域的又一关键实践。通过引入非银金融机构跨境担保机制，不仅增强了境外投资者对中资发行人信用风险的缓释信心，也有效提升了离岸人民币债券的流动性与可投资性，为稳慎扎实推进人民币国际化提供了市场化、可持续的载体。
来源：上海清算所
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