跨境商务服务政策解读| 畅通境内外资产多元配置，上海资产管理规模将达55万亿！

跨境商务服务政策解读| 畅通境内外资产多元配置，上海资产管理规模将达55万亿！

为增强上海国际金融中心影响力，助力金融强国建设，上海市政府近日印发了《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》的通知（沪府办发〔2026〕8号）。

发布这个政策主要考虑的是什么？发布的政策解读提到了，主要是4点，作为跨境商务服务领域的从业者从自身的角度来看，当然最关注的是第3点，突出全球资源配置功能，注重开放引领。既要坚持高水平对外开放，加快推进离岸金融等领域制度体系建设，畅通跨境配置渠道；又要聚焦QDLP试点额度、数据出境、政策扶持等外资机构重点诉求，加强服务保障。

政策全文的第四大条，推进资产管理高水平开放，提升全球资源配置能力；详细地介绍了突出全球资源配置功能，注重开放引领的具体路径。

具体实施步骤包括：

• 推动优化“沪港通”“中欧通”“债券通”等机制，稳步推动REITs等纳入“沪港通”标的。

• 支持发行香港互认基金，推动与更多境外市场开展交易型开放式指数基金（ETF）互挂、互认业务。

• 统筹推进银行间与交易所债券市场互联互通并统一对外开放。
  

具体实施步骤包括：

• 推动优化合格境外机构投资者（QFII）制度，有序扩大合格境外投资者可交易期货和期权品种范围。

• 持续优化上海合格境外有限合伙人（QFLP）试点，完善主体设立“一口受理”，提升跨境投资便利化水平。

• 支持符合条件的资产管理机构依托合格境内机构投资者（QDII）业务，有序满足投资者跨境投资需求。

• 提高合格境内有限合伙人（QDLP）试点额度使用效率，促进试点额度循环利用。
  

具体实施步骤包括：

• 支持资产管理机构推出便利全球投资者“一键配置”境内资产的跨境资产管理产品。

• 鼓励跨国企业集团在沪设立具备跨境财资管理功能的机构，集中管理使用全球资金。

• 探索银团贷款份额跨境转让试点、信贷资产跨境转让、跨境理财等业务。

• 探索构建离岸金融制度框架，研究推出离岸银行理财等资产管理业务。研究推进上海国际金融资产交易平台建设。
  

我们注意到，上海市政府明确了目标，力争到2030年，上海资产管理规模达55万亿元，全国占比达1/3。未来，上海市具体如何畅通境内外资产多元配置，提升上海人民币资产全球配置和风险管理功能，可能还需要出台具体操作细则，我们拭目以待。