中亞資本市場歷史性里程碑：哈薩克斯坦國家財富基金薩姆魯克-卡澤納成功發行首只熊貓債券

中亞資本市場歷史性里程碑：哈薩克斯坦國家財富基金薩姆魯克-卡澤納成功發行首只熊貓債券

阿斯塔納國際交易所（ AIX） 近日 宣佈，哈薩克斯坦國家財富基金 “薩姆魯克-卡澤納”股份公司（Samruk-Kazyna）已成功完成其首只熊貓債券的發行。這一交易不僅是基金自身發展的重大突破，更是中亞地區資本市場發展史上具有里程碑意義的歷史性時刻。

本次發行的債券以人民幣（CNY）計價，發行總額達30億元，期限為三年。債券最終票面利率鎖定在2.18%，創下了中亞地區發行人所達到的歷史最低利率水準。該債券已於2026年4月13日在阿斯塔納國際交易所成功上市。

此次交易標誌著一個歷史性的里程碑，這是哈薩克斯坦發行人首次成功進入中國國內債務資本市場進行融資。此次發行的成功，不僅凸顯了全球投資者對哈薩克斯坦信用資質的信心日益增強，也深刻反映了哈薩克斯坦與中國之間金融合作的持續深化。

該債券獲得了中誠信國際信用評級有限責任公司（CCXI）給予的AAA最高評級，這與“薩姆魯克-卡澤納”強勁的信用狀況相符，並得到了穆迪（Baa1）、標普（BBB-）和惠譽（BBB）等國際評級機構的評級支撐。

中國銀行作為本次交易的主承銷商和簿記管理人，協同中信證券、中國建設銀行及德意志銀行（中國）共同完成了此次發行。Teniz Capital Investment Banking則作為AIX的本地承銷商和簿記管理人，為交易的順利進行提供了關鍵支持。

此次發行吸引了來自多元化高質量機構投資者的強勁需求，充分顯示出中國境內市場對哈薩克斯坦信用資產的濃厚興趣。

阿斯塔納國際交易所（AIX）首席執行官阿塞爾·穆卡紮諾娃（Assel Mukazhanova）表示：“進入中國境內市場對我們而言是一個戰略性的里程碑，也契合‘一帶一路’倡議所帶來的廣闊機遇。此舉不僅使我們的投資者基礎更加多元化，還讓我們得以受益於有利的定價動態和市場條件。本次交易提升了融資的靈活性，增強了我們的國際知名度，並推動了建立更具韌性和平衡性的金融結構的長期目標，為我們打開了一個全新且深厚的資本池。”

“薩姆魯克-卡澤納”股份公司首席執行官努爾蘭·賈庫波夫（Nurlan Zhakupov）強調：“這標誌著我們融入全球資本市場的重要一步，因為我們首次進入了中國國內市場。此次發行充分展示了投資者對基金及其財務韌性的堅定信心，是加強哈薩克斯坦與中國之間戰略夥伴關係的一個重要里程碑。”

來源： AIFC