中亚资本市场历史性里程碑：哈萨克斯坦国家财富基金萨姆鲁克-卡泽纳成功发行首只熊猫债券

中亚资本市场历史性里程碑：哈萨克斯坦国家财富基金萨姆鲁克-卡泽纳成功发行首只熊猫债券

阿斯塔纳国际交易所（AIX）近日宣布，哈萨克斯坦国家财富基金“萨姆鲁克-卡泽纳”股份公司（Samruk-Kazyna）已成功完成其首只熊猫债券的发行。这一交易不仅是基金自身发展的重大突破，更是中亚地区资本市场发展史上具有里程碑意义的历史性时刻。

本次发行的债券以人民币（CNY）计价，发行总额达30亿元，期限为三年。债券最终票面利率锁定在2.18%，创下了中亚地区发行人所达到的历史最低利率水平。该债券已于2026年4月13日在阿斯塔纳国际交易所成功上市。

此次交易标志着一个历史性的里程碑，这是哈萨克斯坦发行人首次成功进入中国国内债务资本市场进行融资。此次发行的成功，不仅凸显了全球投资者对哈萨克斯坦信用资质的信心日益增强，也深刻反映了哈萨克斯坦与中国之间金融合作的持续深化。

该债券获得了中诚信国际信用评级有限责任公司（CCXI）给予的AAA最高评级，这与“萨姆鲁克-卡泽纳”强劲的信用状况相符，并得到了穆迪（Baa1）、标普（BBB-）和惠誉（BBB）等国际评级机构的评级支撑。

中国银行作为本次交易的主承销商和簿记管理人，协同中信证券、中国建设银行及德意志银行（中国）共同完成了此次发行。Teniz Capital Investment Banking则作为AIX的本地承销商和簿记管理人，为交易的顺利进行提供了关键支持。

此次发行吸引了来自多元化高质量机构投资者的强劲需求，充分显示出中国境内市场对哈萨克斯坦信用资产的浓厚兴趣。

阿斯塔纳国际交易所（AIX）首席执行官阿塞尔·穆卡扎诺娃（Assel Mukazhanova）表示：“进入中国境内市场对我们而言是一个战略性的里程碑，也契合‘一带一路’倡议所带来的广阔机遇。此举不仅使我们的投资者基础更加多元化，还让我们得以受益于有利的定价动态和市场条件。本次交易提升了融资的灵活性，增强了我们的国际知名度，并推动了建立更具韧性和平衡性的金融结构的长期目标，为我们打开了一个全新且深厚的资本池。”

“萨姆鲁克-卡泽纳”股份公司首席执行官努尔兰·贾库波夫（Nurlan Zhakupov）强调：“这标志着我们融入全球资本市场的重要一步，因为我们首次进入了中国国内市场。此次发行充分展示了投资者对基金及其财务韧性的坚定信心，是加强哈萨克斯坦与中国之间战略伙伴关系的一个重要里程碑。”

来源：AIFC