中东机构投资战略升级：私募资产配置率达87%聚焦三大高增长领域

据最新全球机构投资者调查显示，中东地区机构投资者对私募资产的配置热情持续高涨，87%的受访者已将私募资产纳入投资组合，53%计划进一步增持私募股权与私募信贷产品。与此同时，70%的受访者明确表示将优化投资组合流动性，这一比例位居全球首位，彰显区域资本在追求高收益的同时，对多元化布局与收益稳定性的强化布局。

调查结果显示，中东机构投资者的私募资产配置方向高度集中，人工智能、能源与可再生能源、数字资产三大领域成为投资热点。这一趋势与区域资本近年的实际投资动作高度契合：阿联酋磊石资本（StoneVenture）作为迪拜头部私募机构，不仅领投中国自动驾驶企业新石器6亿美元D轮融资，更布局具身智能机器人厂商众擎机器人近2亿元融资，助力技术企业拓展中东市场；阿布扎比主权财富基金穆巴达拉则通过MENA风险投资基金，战略投资本土AI初创公司AppliedAI的Pre-SeriesB轮融资，推动其企业级AI平台Opus在医疗、金融等监管行业的全球化部署。

在能源转型领域，区域资本的布局规模尤为突出。美国另类投资巨头Stonepeak专为中东市场打造可再生能源平台WahajPeak，聚焦光伏、风电及储能项目开发，覆盖海湾合作委员会（GCC）全区域，其负责人MothanaQteishat透露，中东多国计划2030年前部署175吉瓦可再生能源容量，创造了巨大投资需求。沙特公共投资基金（PIF）更计划未来五年投入1500亿美元用于新能源领域，其中60%流向本土绿氢项目与新能源汽车制造，近期完成的82亿美元可再生能源项目群融资，创下中东单体可再生能源融资纪录。

数字资产领域同样成为中东资本的战略高地。阿布扎比MGX基金（管理规模超1.5万亿美元）通过20亿美元投资币安、5亿美元收购特朗普家族加密项目WIFI等动作，占据2025年Web3行业总融资额的10%以上，其推动的稳定币USD1已跻身全球前五。阿联酋清晰的监管框架为资本入局提供保障，迪拜VARA与阿布扎比ADGM成为全球领先的虚拟资产监管枢纽，吸引Tether、Ripple等企业落户。

值得关注的是，中东机构投资者对投资组合流动性的重视程度全球领先，70%的受访者计划提升流动性管理水平。这一决策源于区域资本对全球市场不确定性的审慎应对，通过平衡私募资产的长期收益与流动性储备，实现风险对冲与收益稳定的双重目标。Nuveen在其第五年度全球调查中指出，全球92%的机构投资者同时持有私募股权与私募信贷，而中东市场的配置比例与优化动作更显积极，反映出区域资本在资产组合构建上的成熟度提升。

从区域战略背景来看，中东资本的配置调整与各国发展愿景深度绑定。沙特“2030愿景”提出2030年可再生能源发电占比50%的目标，阿联酋则致力于打造全球AI与加密资产枢纽，这些国家战略为私募资本提供了明确的投资方向与政策支持。

中东机构投资者的私募资产配置趋势，标志着区域资本从传统能源投资向实体经济与前沿科技的深度转型。未来，随着AI基础设施、可再生能源产业链、合规数字金融生态的持续完善，中东私募资本的全球影响力将进一步提升。Nuveen的调查数据同时显示，全球机构投资者对私募市场的信心普遍回升，中东地区凭借高配置率、明确的赛道选择与稳健的风险控制策略，有望成为全球私募资产增长的核心引擎之一。

来源：驻阿拉伯联合酋长国经济商务处