马来西亚是东南亚重要的金融中心，拥有完善的监管体系和开放的投资环境。以下是马来西亚常见合规牌照的分类、适用范围以及注册申请流程。

① 资本市场服务牌照（Capital Markets Services License, CMSL）

●  适用范围：证券交易、基金管理、投资咨询、衍生品交易。

●  监管机构：马来西亚证券委员会（Securities Commission Malaysia, SC）。

●  主要要求：

注册资本要求因业务类型而异（通常为 200,000-500,000 令吉）。

高管需具备相关行业经验。

提交商业计划书及风险管理框架。

② 基金管理公司牌照（Fund Management License）

●  适用范围：管理投资基金，包括共同基金、私募基金、对冲基金。

●  监管机构：SC。

●  主要要求：

提供基金管理计划。

高管需通过SC的评估。

③ 证券交易商牌照（Securities Dealer License）

●  适用范围：买卖证券、提供证券经纪服务。

●  监管机构：SC。

●  主要要求：

必须成为证券交易所（如Bursa Malaysia）的会员。

严格的资本和合规要求。

④  投资银行牌照（Investment Bank License）

●  适用范围：企业融资、投资咨询、兼并与收购。

●  监管机构：SC 和马来西亚国家银行（Bank Negara Malaysia, BNM）。

●  主要要求：

高资本要求（通常需超过 5,000 万令吉）。

高管需具备丰富的金融行业经验。

① 支付系统牌照（Payment System Operator License）

●  适用范围：支付网关、电子钱包、在线支付平台。

●  监管机构：BNM。

●  主要要求：

注册资本通常不低于 500,000 令吉。

提交支付服务技术方案及合规框架。

②货币服务业务牌照（Money Services Business, MSB License）

●  适用范围：货币兑换、国际汇款、虚拟货币兑换。

●  监管机构：BNM。

●  主要要求：

必须符合 AML/CFT 的合规要求。

提交交易监控和风险控制方案。

③ 电子货币牌照（E-Money License）

●  适用范围：电子钱包、储值账户。

●  监管机构：BNM。

●  主要要求：

提供技术和资金流管理方案。

保证用户资金分离存放。

① 数字资产交易平台牌照（Digital Asset Exchange, DAX License）

●  适用范围：加密货币交易所。

●  监管机构：SC。

●  主要要求：

高资本要求（最低 500 万令吉）。

必须符合SC的 AML 和 CFT 要求。

交易平台需符合技术和安全标准。

② 数字托管服务牌照（Digital Custodian License）

●  适用范围：为用户提供数字资产托管服务。

●  监管机构：SC。

●  主要要求：

提供详细的托管流程和安全机制。

需通过技术和合规审核。

① 保险业务牌照（Insurance Business License）

●  适用范围：提供人寿保险、财产保险和再保险服务。

●  监管机构：BNM。

●  主要要求：

注册资本要求通常为 1000 万令吉以上。

提交风险管理和投资计划。

② 贷款与融资牌照（Credit Provider License）

●  适用范围：提供个人贷款、企业融资、按揭贷款。

●  监管机构：BNM。

●  主要要求：

注册资本根据业务规模而定。

高管需具备信贷和风控管理经验。

申请要求

需在马来西亚注册为合法实体，确保注册资本需符合牌照要求、并提供资金来源证明，确保交易平台或支付系统符合安全和技术标准。

全面审查

监管机构对公司背景及高管资质进行全面审查。

部分牌照（如支付牌照）可能要求监管机构对办公场所和技术设施进行实地审核。

持续运营

持牌后需支付年费，视业务规模和类型而定。

获得牌照后需按时提交报告，并接受监管机构的定期检查。

●  监管机构： Labuan Financial Services Authority（LFSA）。它是一个独立的、一站式的监管机构，专门负责监管纳闽国际商业金融中心的所有金融活动。

●  核心定位： 国际离岸金融中心。LFSA的监管制度旨在吸引国际业务，其框架比马来西亚本土（受BNM和SC监管）更为灵活、高效，并享有税收优惠。它与马来西亚本土市场是隔离的，持有LFSA牌照的公司主要在纳闽运营，服务全球客户（除马来西亚本土外）。

●   数字金融资产牌照

提供清晰的监管框架，允许运营一个多边交易设施，供用户买卖、交易“认可的数字资产。”

●  银行业牌照

主要为国际客户提供离岸银行服务，不能吸收马来西亚本土居民的存款。

● 保险及保险相关业务牌照

纳闽是亚洲重要的离岸保险和再保险中心之一。

● 资本市场与投资管理牌照

为国际基金和投资活动提供便利的设立和运营环境。

● 信托与公司服务提供商牌照

提供专业的企业托管、信托设立和公司秘书服务。

●   税收优惠： 3% 企业所得税 + 0% 资本利得税。

●  银行友好：可直接对接马来西亚主流银行，解决法币出入金痛点。
●  监管透明：Labuan FSA 审核流程标准化，4–6 个月可获批。
●  100% 外资：无需本地股东，资金、利润可自由汇回。

●  地域限制： LFSA牌照主要在纳闽离岸辖区内有效。不能用于在马来西亚本土（西马和东马沙巴、砂拉越州，纳闽本身除外）积极招揽或服务本地居民，除非另行申请本土牌照（如SC的数字资产牌照）。

●  严格的合规要求： 虽然框架灵活，但对反洗钱、公司治理、财务报告和网络安全的要求非常严格。需要建立完善的合规体系。

●  实质运营要求： 必须在纳闽设有实体办公室并雇佣常驻人员，不能是“空壳公司”。

●  银行开户挑战： 即使持有牌照，为某些业务（尤其是数字资产）开设商业银行账户仍可能遇到困难，需要寻找对行业友好的国际性银行。

●  持续的监管义务： 需要定期提交审计报告、财务报表和合规报告，并接受LFSA的持续监督。