阿聯酋 90% 以上的企業是中小企業 （SME），但它們占該國 GDP 的壹半以上。具有諷刺意味的是，所有未償還銀行貸款中只有大約 4% 流向了他們，這給整個中東和北非地區造成了巨大的信貸缺口，估計約為 2600 億美元。

從沙迦的家族經營的作坊到阿布紮比的科技初創公司和富查伊拉的出口商，信貸準入的不平衡限制了營運資金並阻礙了增長。高潛力中小企業通常被迫依賴昂貴的透支或非正式貸款人，這使它們極易受到現金流沖擊的影響。造成經濟不平衡並阻礙該行業的創新和增長，因為中小企業發現很難獲得必要的資金來擴大規模和技術進步。

遺留貸款：增長的障礙

阿聯酋的傳統銀行流程無法滿足現代充滿活力的企業家的需求。文件要求仍然被誇大，對抵押品的需求經常超過批準的金額，並且通過人工承保做出決策需要數周時間。所有這些因素都成為數字代理或自由職業者等輕資產企業的轉折點。因此，憑借其重資產企業集團業務方法，銀行正在拋棄新興的現代創業家族。銀行未能跟上這些創新驅動型企業的心血來潮，這給它們的增長帶來了限制，也對整體經濟造成了巨大的傷害。這種未能改變的情況使所有高增長、低資產的企業在獲得擴大規模和推動創新的財務支持方面陷入停頓。

例如，艾恩的壹家科技初創公司，其財務記錄良好且前景廣闊，但由於銀行要求以實物資產作為抵押品，因此很難獲得資金。盡管有利可圖並擁有相當大的客戶群，但由於缺乏實物財產，小規模機構沒有資格獲得這些貸款。此外，偏遠或服務不足地區的企業家有許多障礙需要跨越。合規瓶頸和分支機構內程序在這些企業主之間造成了疏遠，即使他們的財務狀況良好。其結果是撥款的陳舊基礎設施，與當前中小企業經濟的規模和多樣性不相稱。

數字借貸：更智能、更快速、更公平

這就是數字借貸平臺發揮作用的地方。通過利用替代數據（例如支付網關記錄、水電費賬單和電子商務交易），金融科技參與者可以實時評估信用度。AI 驅動的引擎執行即時了解您的客戶 （KYC） 檢查、欺詐篩查和風險評分，在幾分鐘內發放貸款。

在Airpay，我們親眼目睹了此類平臺如何使企業獲得與其現金流相壹致的資金——無論是在齋月前囤貨還是在旺季招聘員工。這種速度和靈活性對於中小企業的可持續發展至關重要。

嵌入式金融：結賬中內置信用

真正改變遊戲規則的是嵌入式金融。通過將貸款選項直接集成到支付接受平臺中，企業無需提交單獨的貸款申請即可獲得短期營運資金。

它的工作原理是這樣的：當商家通過統壹的支付網關處理交易時，他們的實時銷售數據會饋送到貸方的風險模型中。這實現了自適應信用額度、靈活的還款時間表和最低的違約風險——特別是對於通常會被傳統銀行業務所忽視的微型和小型零售商。

綜合中小企業融資平臺的案例

中小企業真正需要的是壹個集成解決方案，即用於支付、信貸和財務洞察的單壹界面。想象壹個移動儀表板，企業家可以在其中監控銷售、立即申請增量信貸並實時跟蹤還款指標。

未來在於這種統壹的平臺，其中包括用於現金流預測、債務償還覆蓋率監控和即將到來的資金短缺預測警報的工具。這些解決方案不僅改善了獲得資金的機會，還幫助中小企業建立財務紀律和長期韌性。

中小企業需要的開放銀行和智能法規

阿聯酋中央銀行最近通過更新的監管沙盒和開放銀行系統方法，在促進創新活動方面采取了新措施。這些提出了確保隱私和網絡彈性的想法，同時鼓勵競爭並促進私營企業家和機構之間的合作。例如，電子發票服務提供商必須遵循標準化數據格式獲得政府的認證。這對於簡化合規以及提高金融生態系統中 Number 的效率和安全性非常重要。

受控環境為通過標準數據格式輕松、端到端地集成金融環境奠定了基礎，尤其是在電子發票等領域。反過來，它增強了數據可移植性，減少了對賬錯誤，並增強了數字信用生態系統中參與者之間的信心。這些改革確保了壹個快速、開放、安全的環境，有利於商業利益和獲得其增長所需的資本。這些新變化是否會填補長期的信貸缺口，並完全增強該地區敏捷、輕資產業務的能力，還有待觀察。

為企業家賦能

除了技術之外，為中小企業建立金融知識也很重要。關於預算、現金流預測和數字金融工具的研討會將使企業家具備解釋分析、選擇合適的金融產品和根據實際條款進行談判的能力。孵化器、商會和金融科技中心可以合作提供這些資源，揭開新平臺的神秘面紗並增強對數字貸款人的信任。

縮小阿聯酋的中小企業信貸缺口需要集體努力。銀行應對其現有系統進行現代化改造，並與專業的金融科技公司合作，共同開發嵌入式解決方案。監管機構將完善框架，以在創新和消費者保護之間取得平衡。協會應支持開放 API 和數據可移植性標準的事業。在這些新領域，金融科技創新者有望提供能夠可靠地代表阿聯酋多元化商業環境的界面，從阿聯酋家族企業集團到外籍自由職業者。

2030 年及以後的國家優先事項

縮小中小企業信貸缺口不是單人遊戲——它需要協調完成。銀行需要升級他們的系統。金融科技公司需要共同創建適應性強的解決方案。監管機構需要不斷平衡創新與消費者保護。行業協會需要推廣數據標準和 API 框架，以實現無縫互作性和集成。

隨著阿聯酋轉向多元化的後石油經濟，通過包容性、實時和技術驅動的貸款框架促進中小企業的發展對於創造就業機會、創新和經濟韌性至關重要。

如果該系統以中小企業為支柱進行合作，那麽到 2030 年及以後，數字化金融實際上可以成為國家發展的基礎。

本文作者是Airpay的創始人。